Που κινείται η Dry Αγορά

Οι προσπάθειες του Πεκίνου για περιορισμό της ρύπανσης του περιβάλλοντος κατά τη διάρκεια του χειμώνα έχουν προκαλέσει ανωμαλίες στην πλευρά της προσφοράς τα τελευταία χρόνια και οι παρατηρητές πιστεύουν πως αυτό θα συνεχιστεί και αυτή τη σεζόν.

Επίσης, αυτή την εβδομάδα, αξιωματούχοι της Κίνας, δήλωσαν ότι η προσφορά άνθρακα της Κίνας επαρκεί για την κάλυψη της χειμερινής ζήτησης, μετά από την προσπάθεια της κυβέρνησης να εξασφαλίσει τον εφοδιασμό των μεγάλων εταιρειών παραγωγής ενέργειας.

Η πολιτική του Πεκίνου να προετοιμάζεται πριν από την απαιτητική χειμερινή περίοδο και να αφήνει το μικρότερο δυνατό περιβαλλοντικό αποτύπωμα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου έχει προκαλέσει περαιτέρω διόγκωση της ήδη αυξανόμενης τάσης του BDI, με μια διόρθωση αυτές τις ημέρες.

Οι εισαγωγές άνθρακα της Κίνας τον Οκτώβριο έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 3 μηνών, φθάνοντας τους 21,28 εκατ. τόνους, παραμένοντας, όμως, πάνω από το όριο των 20 εκατ. τόνων. Έτσι, οι αγορές του Οκτωβρίου παρουσίασαν μείωση (6 εκατ τόνους, περίπου) σε σχέση με τις εισαγωγές ρεκόρ του Σεπτεμβρίου (27,08 εκατ. τόνους).

Οι εισαγωγές του 10μήνου Ιανουαρίου-Οκτωβρίου έφτασαν τα 226,13 εκατ. τόνους παρουσιάζοντας αύξηση 12% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2016 και 33% από το 2015.

Όσον αφορά το εμπόριο σιδηρομεταλλεύματος, κατά το Α’ 6μηνο του τρέχοντος έτους, περισσότερα από 500 εκατ. τόνους σιδηρομεταλλεύματος εισήχθησαν από την Κίνα.

Η τάση αυτή συνεχίστηκε και κατά το δεύτερο 6μηνο του έτους, καθώς οι εισαγωγές σιδηρομεταλλεύματος υψηλής ποιότητας από την Αυστραλία, τη Βραζιλία και τη Ν. Αφρική ξεπέρασαν τους 100 εκατ. τόνους τον Σεπτέμβριο.

Ωστόσο, οι αγορές παρουσιάζουν μείωση στους 79,5 εκατ. τόνους τον Οκτώβριο, καθώς οι περισσότερες μονάδες επεξεργασίας χάλυβα εκμεταλλεύτηκαν τα αποθέματά τους ή μείωσαν την παραγωγή τους.

Κατά τους πρώτους δέκα μήνες του 2017, οι συνολικές θαλάσσιες μεταφορές ανήλθαν σε 896 εκατ. τόνους, που αντιστοιχεί σε +6,3% σε σχέση με την ίδια περίοδο το 2016 και +16% από το 2015.

Επιπρόσθετα, οι δείκτες BCI-5TC και BPI-TC δεκατριών μηνών έφτασαν τα 13.529 $ και 9.421 $ αντίστοιχα, καταγράφοντας αύξηση σε σχέση με πέρσι 111% και 97% αντίστοιχα.

Εν κατακλείδι, κατά τη διάρκεια των πρώτων δέκα μηνών του 2017, παρατηρούμε βελτιωμένο περιβάλλον στη μεταφορά χυδήν ξηρού φορτίου, όμως υπάρχει η αίσθηση πως έχουμε φτάσει στα ανώτατα όρια της αγοράς για το 2017.

Προβλέψεις για αυτή την εβδομάδα ανά τύπο, περιοχή και αγαθά

Σιδηρομετάλλευμα

Οι τιμές του σιδηρομεταλλεύματος αναμένεται να παραμείνουν λίγο υπό πίεση λόγω των υψηλών αποθεμάτων στα κινεζικά λιμάνια. Παρακολουθούμε μια σημαντική αύξηση στην πρόσθετη αξία ανά τόνο για σιδηρομετάλλευμα υψηλότερης ποιότητας, που παράγεται από την Vale, την Anglo American, την BHP και το Rio Tinto.

Το γεγονός αυτό θα προσθέσει τονο-μίλια κυρίως από τη Βραζιλία και τη Νότια Αφρική. Τα κινεζικά συμβόλαια χάλυβα μειώθηκαν για 3η μέρα, την Παρασκευή, καθώς η ζήτηση χάλυβα εξασθενεί με την κατασκευαστική δραστηριότητα που πλήττεται από το κρύο και τoυς περιορισμούς της κυβέρνησης λόγω της ρύπανσης του περιβάλλοντος.

Οι επενδυτές είναι απαισιόδοξοι στη ζήτηση χάλυβα καθώς η ανάπτυξη της οικονομίας και των επενδύσεων σε ακίνητα επιβραδύνονται. Ωστόσο, παρά την πτώση των τιμών του χάλυβα, οι χαλυβουργίες εξακολουθούν να πραγματοποιούν μεγάλα κέρδη, άνω των 1.000 γιουάν ανά τόνο.

Σιτηρά

Η συνολική ζήτηση εξακολουθεί να είναι υγιής, παρόλο που οι ναυλώσεις ολοκληρώνονται σε ταχεία βάση. Οι τιμές της σόγιας της Βραζιλίας εξακολουθούν να είναι ίσες με τις τιμές των χωρών του Κόλπου, που συνεπάγονται παρατεταμένη ζήτηση. Στην Αμερική, οι σπόροι σόγιας που εξάγονται από τον Βορειοδυτικό Ειρηνικό εξακολουθούν να πωλούνται μειωμένοι κατά 10 USD / mt.

Άνθρακας

Παρακολουθούμε μια αύξηση της κατανάλωσης άνθρακα στην Κίνα λόγω της έναρξης του χειμώνα και αναμένουμε ότι η κατανάλωση άνθρακα θα ανέβει σταθερά τις επόμενες εβδομάδες. Ωστόσο, ο χειμερινός εμπλουτισμός των εισαγωγών άνθρακα είναι τόσο αργός, δεδομένου ότι οι εγκεκριμένες διαβαθμίσεις και οι λιμενικοί περιορισμοί είχαν ως αποτέλεσμα μεγάλους χρόνους αναμονής για την εκφόρτωση των πλοίων.

Η ζήτηση ινδικού άνθρακα είναι ακόμα υγιής. Οι εργαζόμενοι στον ανθρακωρυχείο στη Νότια Αφρική ανέβαλαν την απεργία τους που είχε προγραμματιστεί για την Κυριακή 19 Νοεμβρίου, με αποτέλεσμα οι εξαγωγές άνθρακα στην Ινδία / Κίνα να μην επηρεαστούν.

Η Ευρώπη εξακολουθεί να παρουσιάζει μειωμένη ζήτηση με εξαίρεση την Ισπανία, όπου οι εισαγωγές θερμικού άνθρακα συνεχίζουν να αυξάνονται. Τα συμβόλαια θερμικού άνθρακα CIF –ARA παρέμειναν υπό αρνητική πίεση λόγω της χαμηλότερης αναμενόμενης ζήτησης άνθρακα στην Κίνα και της πτώσης των τιμών του πετρελαίου.

ΤΥΠΟΙ-ΠΕΡΙΟΧΕΣ

• CAPES
Atlantic – STEADY/FIRM
Brazil/South Africa – FIRM
Pacific – STEADY/FIRM

• KAMSARMAX
South Atlantic – BOTTOMING
North Atlantic – SOFT
South Pacific – BOTTOMING
North Pacific –BOTTOMING

• ULTRAMAX/SUPRAMAX
ECSA –STEADY/FIRM
USG/NCSA –STEADY/FIRM
MED –STEADY / FIRM
CONTINENT – STEADY
SOUTH AFRICA–STEADY
PG/INDIA- STEADY/FIRM
SEASIA –STEADY
NORTH CHINA –STEADY

 

 

Ιάκωβος (Jack) Αρχοντάκης

Chartering broker & Thenamaris (Ships Management) Inc.

Φώτιος –Ευάγγελος Καρλής

Market Analyst